Podstawowym rodzajem jest “czyste”, wyłącznie ochronne ubezpieczenie na życie dla dorosłego ubezpieczonego, mogące obejmować śmierć i inne zdarzenia. Istnieją ponadto tzw. polisy posagowe, gdzie uposażonym lub ubezpieczonym jest dziecko, które otrzyma środki po osiągnięciu określonego wieku – także wówczas, gdy na skutek śmierci rodzica składki przestaną być opłacane. Na rynku dostępne są jednak także produkty ochronno-inwestycyjne, a więc pozwalające na równoczesne inwestowania części składki w rozmaite papiery wartościowe. Ich zaletą jest fakt, że dzięki włączeniu w produkt ubezpieczeniowy unikamy podatku od zysków kapitałowych, z drugiej strony towarzyszy temu pewne ryzyko, jest to zatem propozycja wyłącznie dla osób posiadających odpowiednią wiedzę. Kolejnym rozwiązaniem są polisy ochronno-oszczędnościowe, w których nie ponosimy ryzyka, jednak osiągany zysk jest minimalny.

Polisa na życie chroni byt naszych bliskich na wypadek naszej śmierci. Aby ochrona ta była realna, musimy zadbać o sumę ubezpieczenia w należytej wysokości, pozwalającej na zaspokojenie potrzeb bytowych rodziny do czasu zaadaptowania się do nowej sytuacji. Pamiętajmy jednak, że nie tylko nasza śmierć oznaczać może poważne kłopoty – również wypadek, zachorowanie czy inwalidztwo grozi niezdolnością do dalszej pracy. Dlatego polisa na życie powinna być rozbudowana o odpowiednie rozszerzenia.